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  • "交易與方法"一直以來的3個疑問: (2017/09/15)

    "交易與方法"一直以來的3個疑問:

    "交易與方法"一直以來的3個疑問:
    人性:貪婪恐懼/傲慢偏見/痴迷猜嫉...e化交易後:一個人一根手指就可完成交易...交易大師充斥坊間...
    1.賺錢的交易策略或交易方法...是商業機密或學術研討???
    2.市場的美麗與哀愁...公開的方法~或大眾周知的策略能賺錢???
    3.贏家:賺錢/花錢~享受交易~享受生活~都來不及了...還需要大肆宣傳授課收徒???

    歡迎發言~一起來探討...協助釋疑...

    由 WANG5968 發表, 回覆: 3, 瀏覽: 158.
  • 「交易方式的典範轉移 — 重新定義金融交易」(非凡商周財經觀天下1056期) (2017/09/02)

    「交易方式的典範轉移 — 重新定義金融交易」(非凡商周財經觀天下1056期)

    10多年來,我推廣「程式交易」(即「透過程式做策略回測實證,繼而以程式自動執行交易策略」),出過三本程式交易專書,長期在大學與研訓機構做相關授課,也常受邀到交易所與金融業界演講相關主題。我最常被問到的、卻難以回答的問題是—「你有在交易嗎? 做多大? 績效如何?」
    但何謂「交易」? 這問題不好界定。
    如果交易指的是「在資本市場持有部位」,許多人都有;但通常這樣問,指的是「你有沒有在市場上選時、選標的作買賣決策;甚至事必躬親、看盤頻繁進出」。所以投資基金不算,可能連放著不動的長線投資也不能算,雖然對大部分人而言,這是最安全的股市交易方式。
    對於程式交易的推廣者而言,如果主張親自盯盤進出市場,才算交易,豈不自相矛盾。
    因此,對於有沒有在交易這個問題,比較明確的說法是,我曾以不同形式參與法人部門或專業投資團隊的交易「過程」。
    也許,代為研究資料找出市場無效率現象,據以建立交易策略;也許,指導設計自動交易平台,有效率地執行策略;也許,代為將原來主觀的交易策略,量化、程式化、客觀化,透過回測改進策略;也許,透過演講授課,指導交易團隊建構程式交易觀念、能力、環境,引導其走入程式交易領域。
    但若以持續看盤來定義交易,確實沒有。一方面學術工作不允許我不務正業;再則,我既然提倡程式交易,就應該主張把交易的執行盡可能交給電腦,而把大部分的工作放在交易研究上。
    交易已經成為「垂直分工」的產業,在某些環節,例如市場行為研究、資料取得與整理、策略設計調整、即時交易環境建構、盯盤、風控、鉅額下單等,都由不同的人或程式負責,而這些人或程式也可能來自不同單位。
    從交易的定義,可以看到交易方式的改變,她已經從過去的刻板印象—「有個人盯著盤以其對於不同市場資訊的靈感主觀決定進出」,產生「典範轉移」。

    由 clcy 發表, 回覆: 2, 瀏覽: 189.
  • 惟快不破,攜手科技決勝高頻交易(引自非凡商業周刊1051期「財經觀天下」專欄,106/7/28) (2017/07/28)

    惟快不破,攜手科技決勝高頻交易(引自非凡商業周刊1051期「財經觀天下」專欄,106/7/28)

    美國金融圈正掀起一場「東岸華爾街」與「西岸矽谷」的金融科技戰爭,甚至已經延燒全世界;金融服務已然成為科技業未來掏金的新大陸。
    這場戰爭會不會也在台灣形成「台北金融圈」與「新竹科學園區」的金融服務競爭,目前看不出來;但,可以肯定的是,在高頻交易的跨域合作,台灣「科技業」可以找到新機會,「交易圈」可以提升競爭力;台灣的「貿易順差」也不會瞬間流逝於「交易逆差」,達到三贏的結果。
    談高頻交易必須從「交易」談起。交易過程歷經分析、看盤、決策、下單、回報等階段;而交易實踐方式,可以是人工、電子化或程式交易。
    程式交易簡單說,是透過程式做策略回測實證,繼而以程式自動執行交易策略;透過它,可將交易層次,從依憑盤感進出的主觀交易,提升到「科學化、量化、程式化」的客觀交易;它除了提高交易研究與執行的效率,亦可突破交易執行過程的心理困境與生理限制。
    程式交易領域中的高頻交易,位於交易執行最前線執行戰術,需要回饋市場即時訊息隨機應變,執行條件反射的即時決策,是速度決定勝負的戰場,也是科技業最能夠發揮優勢之處。
    以最簡單的期現貨套利為例,因為期貨與現貨價格關係的聯繫,只要兩者出現大於交易成本的價差,就可以建立買低賣高的部位,待價格收斂時反轉部位獲利;觀念很簡單,但真正能否套到利的關鍵,還是在於掌握市場瞬間即逝獲利機會的執行速度。
    為了追求毫秒甚至微秒等級的速度,高頻交易者用盡所有的資訊技術,從自建平台、平行計算、負載平衡、演算法設計、GPU運用、主機共置、DMA、API整合、訊息播送、交易邏輯的硬體燒錄等。
    我在一場科學園區主辨的金融科技演講中,向在場的業者提出一個挑戰與機會 — 如果你有辦法提升系統執行的速度,有許多「求快若渴」的交易單位,會願意買你的技術,並與你分潤交易的利得。

    由 clcy 發表, 回覆: 2, 瀏覽: 226.
  • 我的XS學習筆記 (2017/07/20)

    我的XS學習筆記

    :D XS~依附內建在XQ操盤高手系統下 https://www.xq.com.tw/
    提供:指標/選股/警示/函數-四大腳本
    系統還提供:歷史回測/模擬帳號/警示下單-3大功能
    回測歷史資料庫不必自己維護~應該是比其他平台便利
    系統可結合發展理財機器人與交易機器人......因此促使我 :idea: 轉戰XS學習...
    歡迎同好一起加入團隊學習&交流討論 ~

    由 WANG5968 發表, 回覆: 10, 瀏覽: 780.
  • 『我留言,故我曾在』—論壇朋友,我又開始網路寫作了 (2016/03/09)

    『我留言,故我曾在』—論壇朋友,我又開始網路寫作了

    雖然論壇一直存在(最近才在百般猶豫下與PCHome續約了一年網路空間),但已經有很長一段時間,未曾發表主題文章,除了學校內外授課的課件分享與招生宣傳,所做的發文。

    論壇朋友沒有忘我,來訊關心近況;實情是過去三年,內人與我陸續罹患保險業定義的『重大疾病』。我停下腳步思索生命意義,以及如何調整原本緊湊的生活節奏。這段期間,要說完全『耍廢』也不盡然,書一樣在教、論文一樣在指導,與業界的合作專案,以及海內外的授課也沒斷過。只是沉默了,懶得說了。

    這段休息時間,PTVisitor回台到我課堂上分享他的華爾街經驗,但真正讓我佩服的是對生命持續的熱情與不知老之將至的投入(這樣說,他一定要否認的,他自覺年輕,永遠不會退休);看到好友政霖兄,退休後又重回職場接續未竟的理想,力挽狂瀾一肩挑起公司的成敗;看到夢龍兄,退休後還搞了兩個學會,持續活耀兩岸,我被動的幫了一些忙;我師交大陳教授,年過六旬仍滔滔報端,宣揚金融資訊整合重要性;我師游伯龍教授,年近八十,仍努力推廣習慣領域學說。
    與這些前輩師長相比,自覺羞愧,明明年紀比較輕,怎麼每天想著退休的事。也許我要改掉的第一個習慣是,不要動不動就算甚麼時候可以退休,哪一天真的退了,或許也就休了。

    最近的思考與閱讀,讓我對於人生的目標與節奏,慢慢有了新的答案,於是決定重出江湖。激發此想法的根本原因,是希望留下一些『生存的紀錄』…

    醫學上說,人過中年,到了一定年紀,腦細胞變少,有一天我也跟大部分到了年紀的人一樣『失智』,開始『想念起我自己』;到時我又如何證明我曾經『活過』,作為他們的主人,或許我該為那些陸續消失的腦細胞留下一些見證。(醫學研究,40歲後,腦細胞開始老化,並且腦細胞數量每年以百分之零點五的速度減少中。不要以為我真的這麼聰明,連這個也知道,我只是藉由搜尋工具善用我的『雲端延伸記憶體』罷了)

    『記憶是我們身分認同中最關鍵也最神秘的部分;奪走了記憶,身分也很快消失』(引自『雲端大腦時代』),我如何能在記憶終將消失前,留下身分? 唯有網路。

    網路真是一個很奇妙的工具。有一段期間,我隨意在網路上搜尋我爺爺那一代的事蹟(姓氏比較特殊還是有一些好處),他曾加入蔣渭水的文化協會、後來的農民組織,參與下營事件的抗日活動,乃至於在國民黨時期的228事件中被牽連(最後這段的一手文獻可能只能從骨董商,看能否收購一些未銷毀的文件)。

    這些訊息在一年前的網路查詢,不曾存在!?

    我因為這些從時光隧道中走出,漸漸浮現在網路上的歷史陳跡,感到感動與著迷。

    在我印象中,對於祖父的最後記憶,始終停留他離世前十年癡呆的樣態,而未曾知道在他年輕時,對抗日本政府與國民黨政府的勇氣。於是我在想,我的孫子會怎樣透過網路認識我呢? 隨著我的記憶一點一點流失,我的後人對我的印象會不會只是生命末期的癡傻與虛弱? 會不會他們也會透過我在網路留下的泥爪,來一場心靈的時空交會呢? 知道先祖曾經為這個世界留下些甚麼? 而我肯定無法遇到大部分的他(她)們。

    從全人類觀點進一步想,我們是否應該在還來得及的時候,從思維中幫人類留下一些自認『寶貴』的見解;至於是否自我感覺良好(自認寶貴),就由他人評斷;網路無限的儲存空間,還能乘載這許多垃圾,說不定這些垃圾哪天會被資源回收成為拋磚引玉的引信。

    我思故我在,但『思』若不被記錄下來,終究灰飛煙滅;網路時代,『我留言,故我曾在』,網路會記得,永遠記得。

    每個人都是人類的一部分,我們已經不只是『自己的自己』。

    『寧鳴而死,不默而生』這句話,到了網路時代,是否應該重新表述為『不鳴同死(無異),不默(在網路得)永生』。

    當你成為網路作家,不管有沒有觀看回應,就成了曾經『到此一遊』的在場證明,這不就是網路世界美妙之處。

    於是我決定重新成為一個網路作家,透過以資訊世界的節奏看,已算古老時代建構的論壇平台,重新出場。

    冷很久了,舊雨在否?

    希望這次的決定能夠持續,到腦細胞不再運作那天為止,不再半途而廢;相對於霍金(失去語言與肢體能力,仍研究發表不輟),與尚多明尼克鮑比(癱瘓不能言語,以眨眼寫就『潛水鐘與蝴蝶』一書),我們應該算很幸運。

    論壇的朋友,當您回應我的起音,也就成了思維旋律的一個音符;而我也樂於作為你發文序曲後接續的合音。

    期待我自己不會再因故耍廢,萬事起頭難,強迫自己每天發表一篇論壇文章先。

    由 clcy 發表, 回覆: 18, 瀏覽: 27672.
  • 程式交易方法論
    有關於程式交易方法論、心得、想法等智識性討論,可於此分享。
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    最後發表ptvisitor 檢視最後發表
    2017年 9月 20日, 10:46
  • 金融交易讀書心得和程式交易模型報告
    若您讀過與金融交易相關的專書或文獻,可在此交換心得。或若您有好的交易模型也可在此分享模型內容與績效報告。
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    最後發表homeisme 檢視最後發表
    2017年 8月 3日, 00:37
  • XS、TS、MC、TB交易平台討論
    有關於XS、TS、MC與TB等平台程式碼撰寫、績效評估等疑難雜症,都可在此討論。
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    最後發表WANG5968 檢視最後發表
    2017年 9月 19日, 08:10
  • Excel VBA、VB、VB.Net交易平台
    有關於DDE使用、泛VB策略撰寫、績效評估等疑難雜症,都可在此討論。
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    最後發表WANG5968 檢視最後發表
    2017年 6月 12日, 10:22
  • 其他交易平台(C#、Wealth-lab、Matlab...)
    有關於其他平台、使用、策略撰寫、績效評估等疑難雜症,都可在此討論。
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    最後發表clay09 檢視最後發表
    2017年 5月 10日, 12:11
  • 下單API應用
    有關API應用、下單流程最佳化、下單機、演算法交易等,都可在此討論。
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    最後發表relinjan 檢視最後發表
    2017年 3月 16日, 14:06
  • 理財規劃與財富管理
    舉凡關於理財規劃、資產配置、風險管理(包括保險)與金融行銷等主題,均可在此討論。
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    最後發表WANG5968 檢視最後發表
    2017年 7月 21日, 08:48
  • 財務工程與金融創新
    舉凡關於財務工程、金融創新與金融商品分析等主題,均可在此討論。
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    最後發表rqtotfp 檢視最後發表
    2017年 4月 4日, 20:17
  • 綜合應用分享
    除了程式交易,資訊技術可被應用在其他金融領域,您可在此分享心得
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    最後發表WANG5968 檢視最後發表
    2017年 6月 26日, 08:03

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